以固定收益类资产为基础型配置获取稳定收益，以跨市场多元投资策略为辅助捕捉超额收益，鹏华基金固定收益PLUS力求实现资产稳定增值 文|《投资时报》记者汤巾一提到PLUS，可能有人会想到让人肾疼的苹果PLUS，也有人会想到冯小刚和余文乐代言的金立PLUS。其实，在投资领域，PLUS概念也已然被运用并走红。鹏华基金推出的固定收益PLUS，同样具备“增强版”特质，旗下产品凭借良好收益性的和安全性吸引了市场的目光。今年以来，鹏华基金固定收益PLUS体系不断完善，覆盖品种也更为全面。除了固定收益投资，还积极在一级市场打新、一级半市场定增、海外市场、另类投资等多条战线寻找投资机会。据《投资时报》记者了解，截至9月末，鹏华基金固定收益类产品规模已超2500亿元，囊括了5只货币市场基金、3只一级债券基金、9只二级债券基金、16只中长期纯债基金、3只保本基金、1只可转债基金、数只社保基金组合以及数只特定客户资产管理组合。Wind数据显示，截至9月30日，鹏华旗下19只成立半年以上的偏债类基金自成立以来的年化平均收益率超过7%。据了解，鹏华基金固定收益投研团队历经13年发展积淀和多轮牛熊转换，长期以来操作风格稳健积极，通过前瞻性的趋势把握、专业的大类资产配置和严格的风险控制，为客户创造了丰厚可持续的业绩回报。在此基础上，鹏华基金固定收益PLUS正是投资者在复杂市场行情中博取超额收益的新式武器。覆盖全市场的资产配置工具《投资时报》一直强调固定收益产品在资产配置中的重要性，特别是在股市缺少趋势性机会的情况下，固收产品无疑是资金的避风港，有利于降低投资风险。有观点认为，如果说做好资产配置就可以解决财富管理中90%以上的问题，那么做好固收类资产的配置，起码可以解决1/3以上的资产配置问题。所谓固定收益投资，是指对于如国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、可转换债券（含分离交换可转债）、可交换债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等资产的投资。基于收益特征的稳定性，固定收益类资产成为资产配置“金字塔”中的稳定器。不过，在当前债券收益率不断下降的行情下，传统的固定收益类产品已相形见绌，而“固定收益+”收益增强型基金，满足了投资者稳健、可期的投资需求，成为时下竞相追捧的新宠。鹏华基金固定收益PLUS，正是以固定收益投资为基础、辅之以跨市场多元投资策略的资产配置工具。 具体而言，鹏华基金固定收益PLUS以固定收益类资产为基础型配置力争获取稳定收益，同时发挥鹏华基金在资产配置和跨市场投资积累的投研优势，分别在银行间市场多品种的固定收益投资、一级市场的新股申购、一级半市场的定向增发、二级市场的主动权益投资和量化投资以及海外市场投资中掘金，力争获取超越市场平均水平的投资收益，为投资者提供可覆盖全市场的资产配置工具。PLUS+多资产类别增强收益那么，鹏华基金打造的固定收益PLUS是如何增强收益的，在固定收益类资产的基础之上还“+”了哪些资产类别？据鹏华基金相关负责人介绍，鹏华基金固定收益PLUS包括“+杠杆”、“+新股”、“+定增”、“+权益”、“+保本”、“+量化”、“+海外”，通过跨市场、多元化的资产配置，为投资者捕获固定收益之外的超额收益。举例来说，“固定收益+打新”策略，就是鹏华旗下王牌团队—绝对收益投资部的代表作。自“IPO新规”发布以来，新股申购不断吸引大量资金。鹏华基金不失时机地推出“兴系列”基金产品，结合定开债基封闭运作期高达200%的杠杆优势，通过适度参与新股申购的投资策略，努力为投资者争取增厚投资组合收益的机会。据悉，鹏华“兴系列”定开混基一经问世，便深受投资者喜爱，据统计，在已正式成立的“兴系列”基金中，包括鹏华兴实、鹏华兴合、鹏华兴锐等在内的8只新基金，均是提前结束募集。尤为值得一提的是，鹏华兴合基金在今年9月21日发售当天，在投资者的踊跃申购下更是一日售罄，展现出品牌效应的强大吸引力。而“丰字号”系列定期开放式债券基金则是鹏华“固定收益+杠杆”策略的典型，定开债杠杆上限可至200%，能够更充分地发挥杠杆交易的优势。Wind数据显示，截至10月11日，鹏华丰尚A/B自成立以来的年化回报分别达6.57%和6.20%，过去三个月其净值增长率分别为2.48%和2.38%，均位列485只同类基金的前1/7。鹏华丰实A/B份额自2013年9月10日成立以来累计收益率分别达34.51%和33.06%，年化收益在10%左右，均在162只可比基金中排名前1/8。鹏华丰泰A自2013年9月24日成立以来累计收益率达37.34%，年化收益为10.97%，在174只基金中排名前十。而成立于2013年10月22日的鹏华丰信分级，年化收益已超过13%，在119只同类基金中排名第3。在海外市场，鹏华基金同样有不小的斩获。Wind数据显示，截至9月30日，鹏华旗下两只QDII基金—鹏华美国房地产、鹏华全球高收益债人民币份额和美元现汇份额，过去一年分别以12.93%和17.53%/12.11%的收益率，跑赢同类基金，帮助投资者增厚组合收益，有效分散风险。13年投资经验练就扎实内功通过13年市场磨砺和牛熊检验，鹏华基金练就了一套成熟稳定的管理模式，这成为其产品业绩保持领先的坚实保障。鹏华基金固定收益团队组建于2003年，是业界的先行者，并作为第一批社保管理人开始管理社保基金债券组合，同年即发行并管理公募债券基金。截至2016年9月底，鹏华基金旗下管理的固定收益组合包括37只公募基金、数只社保组合及特定客户资产管理计划，累计管理资产规模已超过2500亿元。在固定收益投资方面，鹏华基金一贯坚持“理性投资、主动操作、控制风险、稳健增值”16字投资理念，相信基本分析和数量化分析有助于寻找被错误定价的证劵；相信市场并非充分有效，认为主动操作有带来超额收益的潜在可能；恪守固定收益投资平衡整体风险、实现收益稳定增值的投资纪律。除了具备较强的大类资产配置能力、波段操作能力，信用分析和风险控制也是鹏华基金固定收益投资团队的“杀手锏”。据记者了解，鹏华基金固定收益团队在管理社保组合初始，不仅建立了完善的信用评级体系，还制定了严格的信用品种库管理制度。在人员配备上，鹏华旗下有超10位债券投资经理、6名信用分析师，信用分析团队具有丰富的信用研究经验和较强的信用分析专业能力。上述完善的制度建设，再辅以稳定的投研团队，让这一信用分析和风险管理系统得以很好的运转及传承。随着三季度公募基金业绩排名出炉，鹏华固定收益团队的管理能力也再次得到验证。《投资时报》记者了解到，鹏华基金有三只基金的基金经理进入前三季度固定收益类基金经理50强，戴钢管理的鹏华丰和实现6.7%的收益率，刘建岩管理的鹏华信用增利A实现5.32%的收益率，鹏华双债增利实现4.92%的收益率。海通证券最新披露的《基金公司三季度权益及固定收益资产业绩排行榜》显示，鹏华基金旗下的权益类投资以及固定收益类投资在98家基金公司中排名前1/4。鹏华基金固定收益通过十余年精耕细作已形成品牌效应，其重磅打造的固定收益PLUS体系，亦值得投资者期待。(完)推荐阅读 | 公司汇万科举报信|万科|Hershey|绿地乐视|360|京东|阿里最难赚钱50公司|最易赚钱50公司最难赚钱10行业|最易赚钱10行业最难赚钱20城|最易赚钱20城2016就业指南|毕业到哪儿找工作推荐阅读 | 机构23.5万亿银行资管 钱往何处去？中国银行|江苏银行|平安银行宁波银行|恒丰银行|招商银行信托江湖金手指金融薪酬榜|银行薪酬榜|证券薪酬榜“中国基金业马拉松大师榜·2016” 权益类“中国基金业马拉松大师榜·2016” 固收类